Venue se baigner avec une amie dans une crique en contrebas du cabanon, Alice fait la connaissance des garçons et Michel tombe sous le charme. François se montre agacé.
Plus tard, lors du vernissage d’une exposition, Michel revoit Alice. Alors que Michel tombe amoureux de la jeune femme, François, lui, fera de plus en plus preuve de jalousie, jusqu’à mettre en scène un accident de mobylette. Un soir il observe même en cachette le nouveau couple. Alice le remarque et embrasse Michel.
A la morgue, Michel continue de s’occuper des cadavres et après le travail, il se réfugie dans l’eau calme d’une piscine, où il a pour seule compagnie la présence d’un vieil homme.
Flash-back sur un souvenir brûlant, sa rupture avec Alice. Mais François est là, qui le prend dans ses bras, puis les jeunes hommes s’embrassent. Michel refuse d’aller plus loin. Il court à travers la forêt.
Dans la crique, François a tué Alice. Retour sur la première image du film, où Michel se penche sur le corps inerte de François pour déposer un dernier baiser sur ses lèvres.